作者：Lao Bai 来源：X，@Wuhuoqiu
回看了下1年前对这轮主线的预测，算是对了一半。现在的主线和次主线目前是以下这个feel
1. Payfi - 这个不能算错，但是更精确应该是“稳定币”，现在RWA其实也可以扔进这条线
这条线上目前最值得关注的几个标的 -
$CRCL - 本质是在押注Circle在稳定币前二的位置，现在$135的价格单看市值和利润依旧不便宜，但考虑到未来5年稳定币5-8倍的扩张与这几个月$300到$108的大回调，也许是个还OK的上车机会，我个人$115的时候已梭
$PlasmaFDN - 既然手里没有Tether的股权，那么Plasma就是你当前唯一可以买的标的，当然我会等现货和主网，而不是博合约。Plasma无论是融资规模，生态建设还是社交声量，目前都远超Stable以及类似竞对。主网上线的TVL算一算基本就是3-4B打底。当前6B的盘前/合约价同样非常不便宜，所以等现货上线找机会。同样，未来几年万亿规模的稳定币给稳定币公链带来的想象空间巨大，稳定币公链的龙一花落谁家是个很大看点。目前老龙一Tron过去一月USDT的TVL从高点83B跌倒了77B，新秀圈子（Plasma，Stable，Arc，Tempo，Codex等）暂时Plasma遥遥领先
$ENA - 这个算是对冲前两个，稳定币作为明牌最大叙事，你中心化和去中心化的总该都Bet一下。而去中心化唯一值得买的应该就是Ethena了，USDE已经突破13.5B, DAT和费用开关也都准备就绪，基本面稳得一米。哦对了，人家还有个中心化的USDTB 也快要突破2B了，后面还有自家RWA公链Converge……利好不少，就是币价表现最近挺拉垮，是狗庄在出货？！
$Ondo - 这个上篇Twi刚说过，我的Crcl就是Ondo买的，目前唯一一家做到5X24交易美股的，且无KYC门槛（通过1inch）+大机构背书相对安全可靠。如果你看好无国界美股上链这个RWA大趋势，Ondo算是为数不多可以买的标的。当然，市值其实也有点下不去手，高控盘高FDV风格明显，只能说好货都不便宜……
2. AI Agent - 这个不能算对。去年的AI Agent是Goat，ai16Z之类，确实火过一阵，但后来大家发现这些东西无非是套皮Meme，也就偃旗息鼓了。今年其实真的跑出来不少真的能用，且有潜在PMF的AI Agent。比如Web2那边的Skywork，Web3这边@HeyAnonai、@gizatechxyz、@Almanak__、@ReiNetwork0x 之类的也都不错
我个人最为关注的应该还是明年初的Bittensor减半事件，如果在那前后可以砸出个黄金坑的话是可以考虑入手的。龙头还是龙头，目前有三四个子网的营收也开始慢慢起来了，整体来看还是最有希望跑出一些东西的Web3 AI项目
3. Meme - 这个确实没错，Meme从去年一直火到现在，甚至今年出现了各大Launchpad从Pump手里抢市场的商战盛景。然而你大爷永远是你大爷，Pump依旧遥遥领先，且已经开始切入直播赛道，开始走Web3 Tiktok路线了。Meme赛道Alpha每天都在变，Beta有且只有Pump一个
4. 除了上面三大主线之外，这轮的一个潜在新主线就是预测市场，Polymarket数据一直稳步增长，Kalshi则是更加炸裂，最近一个月数据表现后发制人，已甩开Polymarket一条街。一级市场上这一年挤满了几十个预测市场新项目，Hyperliquid上也出现了专门针对Event预测市场的HIP-4提案（HIP-3不太适合很多事件型预测市场）。今天还看到一个保险业专家发文，说预测市场发展到后面是有可能颠覆当前的保险业的，毕竟保险业就是基于概率和数学的一些金融包装，如果用户可以自己接触+对冲这些透明的概率和风险敞口，而不是接受保险公司那个黑箱一样的赔率呢？
然而这个赛道二级没什么可以买的标的，只能坐等Polymarket发币，据说已经30亿估值，同样是贵贵贵……
最后还有另一个角度去看这一轮的主线，或者说唯一的主线，那就是“真实有收入有利润且回购代币”的项目。
来源：金色财经