作者：David Dobrovitsky，编译：Shaw 金色财经
银行角色的演变
一个多世纪以来，银行一直是金融体系的基础——管理存款、促进支付、提供信贷。如今，这一角色正在发生变化。
随着稳定币和代币化资产的普及，金融机构不再孤立于区块链之外。相反，它们开始将区块链的高效性融入传统服务，重塑存款、信贷和支付的实际运作方式。
存款：从账户到代币
存款一直是银行业的生命线。如今，它们被重新定义为代币化存款——商业银行资金的数字化形式，存在于区块链上，但仍受到全面支持和监管。
摩根大通的JPM Coin目前每天处理超过10 亿美元的批发支付。
新加坡的Project Guardian正在与全球银行试点代币化存款和资产交易。
法国兴业银行和西班牙对外银行已发行代币化债券和贷款，完全在链上结算。
代币化存款使银行保持系统中心地位，同时为支付和资本市场开辟了新的数字轨道。
稳定币与银行贷款
理解稳定币与银行存款的功能差异至关重要。
银行采用部分准备金模式利用存款，将其用于抵押贷款、商业贷款和信贷创造。这促进了经济增长，但也带来了风险。
相比之下，稳定币的设计理念是完全由美国国债或现金等价物等储备资产以1:1的比例支持。它们保值并具有流动性，但不提供贷款资金或产生贷款收入。
这种差异提出了一个关键问题：如果更多的资金流入稳定币，信贷创造会发生什么？
去中心化借贷作为补充
答案之一在于去中心化借贷协议，例如Aave 、Compound 和Maple。这些平台支持以数字资产作为抵押进行稳定币借贷，通过智能合约强制执行，并通过超额抵押进行担保。
对于银行来说，机会是双重的：
充当流动性提供者，将机构资金注入去中心化信贷池。
构建适合受监管环境的许可型、合规型DeFi借贷版本。
通过这种方式，去中心化协议可以重新引入信用创造，而稳定币本身是被动的。
支付：构建更快、更智能的基础设施
支付业务一直以来都是银行业的强项。如今，区块链为银行提供了增强支付系统的新途径：
使用代币化存款进行跨境结算，减少对代理银行的依赖。
直接与企业财务部门连接的链上网络。
与各国央行合作开展CBDC试点，确保公共货币和私人货币之间的互操作性。
这些创新并不能取代SWIFT或Visa，而是在速度、效率和全球影响力方面对它们进行补充。
银行的战略展望
区块链不会取代银行，而是会拓宽银行的工具箱：
存款→代币化使商业银行资金在数字时代保持相关性。
稳定币→保值但需要新的借贷框架。
DeFi借贷→为信贷创造提供互补的途径。
支付→实现近乎即时结算，同时强化现有支付渠道。
具有前瞻性的机构正在将自己定位为数字金融的积极参与者，将透明度和可编程性与其在信任、合规和风险管理方面的传统优势相结合。
结论：依靠创新
从JPM Coin到Project Guardian，从代币化债券到去中心化借贷，区块链与银行业的融合已经拉开帷幕。
这并非是一个颠覆的故事，而是一个适应和机遇的故事：银行将监管和信任的优势与区块链的透明度、速度和全球影响力相结合。
未来货币很可能是混合型的——银行、稳定币和去中心化协议共同作用，银行将塑造信贷和支付在数字优先经济中的发展方向。
来源：金色财经