作者：Zen，PANews
随着DeFi领域的不断发展，当前整个生态呈现出多链、多产品并存的格局，流动性高度分散、收益率瞬息波动。传统靠人工挑选池子和固定策略的收益模式，已经难以应对飞速变化的市场需求。不同链和协议之间流动性分散，影响了资本效率、造成价格和收益的不一致。另一方面，收益率往往瞬时波动，套利机会短暂且伴随清算风险。
流动性碎片导致波动性和低效的市场表现，使得普通用户越来越弱势，难以在众多协议间频繁切换捕捉收益。然而，得益于人工智能技术的进步，为DeFi带来了新的解决思路——人工智能可以接管交易和收益优化等任务，以最小的人为干预来执行策略。换言之，AI代理能够全天候扫描链上/链下市场数据，自动调节投资组合，找到最优的交易和收益机会。
在这样的背景下，利用AI来简化收益管理的新型平台SparkleX应运而生。作为“智能跨链收益网络”，SparkleX旨在通过智能算法帮助用户在不同链上最大化复合收益。
AI驱动的跨链收益优化器
正如开头所提到的，在当今的市场环境中，一个ETH farmer或许上午还在Pendle赚取20%的收益，但到晚上就可能面临清算风险。而定位为“AI驱动的跨链收益优化器”SparkleX，则可运用人工智能技术将这些瞬息万变的微决策自动化实时执行。其通过监控所有主要的 DeFi 协议和区块链，找到最佳盈利点，以获得收益最高的投资机会。
SparkleX旨在通过高度自动化的策略来提升资金效率并保持体系透明可组合，提供全天候运行的智能、简单、自动化的回报。其最终目标是让普通用户也能通过“一键式”方式，享受复杂多样的DeFi策略带来的收益，而无需手动切换几十个页面或跟踪各种市场情报。
用户只需参与资金投入，AI就会持续监测市场动态并自动执行调整，省去了手动盯盘的繁琐。
得益于其差异化定位和方向，SparkleX在去年10月曾成功入选 BNB Chain MVB 第八季加速器项目名单。
核心机制：AI引擎 + 金库架构
在机制设计上，SparkleX的核心原则是将智能与执行部分进行分离。作为战略核心的AI引擎充当指挥中心，其在链下运行，全天候在线。其任务是搜寻收益机会，判断风险，并在机会消失之前提出下一步行动建议；而金库（The Vaults）则是将策略转化为行动，其在链上持有资产，仅执行代码中规定的操作，例如重新分配、认领、复合、对冲等。若来自指挥中心提议的策略未能通过安全检查，金库会拒绝执行。
具体来说，AI 引擎接入借贷和质押利率、Gas 费率、流动性深度、价格预言机、市场波动等信号，对数千个实时信号进行监控和汇总。AI引擎通过机器学习模型实时分析、模拟和预测市场状况，根据风险和预期收益对每个场景进行评分，类似于选择参与哪个流动性池、对冲仓位、以及应对滑点和费用策略等。在选定策略后，AI 引擎就会将其转化为一个简单的、已签名的计划，传递给AI Copilot，而后者将会与金库进行沟通。
此外，由于该引擎存在于链下，SparkleX 可以持续优化、迭代模型，而无需用户在此过程中转移资金或接受新合约。
SparkleX 支持两种金库类型：收益金库 (Earning Vault)和耕作金库 (Farming Vault)，两类产品用于服务不同目标群体，对应着不同的收益轨道，但在安全原则上完全一致。
两大收益产品Earning Vaults与Farming Vaults
Earning Vaults是单一资产的收益保险库，将对某一资产（如 ETH、wBTC、USDC、RWA 等）的存款汇聚到同一个优化合约中。用户存入资产后会收到代表份额的金库凭据代币（yield-bearing receipt token），凭据会随金库产生的收益而增长，随时返还凭据即可提取本金与累计收益。
随后，平台策略会在借贷与质押平台间构建“借入 → 买入 → 再质押 → 重复”的循环策略以放大收益，同时内置风控以控制杠杆水平。AI 会监控收益价差、借贷成本、LTV 阈值与 gas 成本：若价差收窄或安全边际变薄，循环会自动解开，在风险形成前回撤，当条件改善时则自动重建。这一过程中，资金保留在金库合约内，不涉及第三方托管或跨链桥接风险；合约执行和收益记录均可在链上查询。用户可随时发起提现，领取本金和已实现的收益。
Farming Vaults 旨在为每个人带来专业级的流动性提供者 (LP) 管理。其为每位开启 farming 头寸的用户单独部署一个链上合约，该合约仅由用户控制，任何第三方（包括 SparkleX 与 AI Copilot）均无权提取或重新路由其中资产。每个 Farming Vault 配有专属 AI Copilot，负责在集中式集中流动性 DEX（例如 Uniswap v3、PancakeSwap v4、Trader Joe v2 等）上管理区间头寸。Copilot 的主要工作包括：
区间选择（Range Selection）：基于历史波动、链上深度与市场事件选择价格区间与手续费档位；
调仓（Rebalance）：当价格偏移或区间效率下降时，Copilot 可通过一次打包交易（batched transaction）完成领取费用、移位与重新部署，以减少链上成本；
自动复投（Auto-Compounding）：将手续费与激励代币按所需比例兑换回基资产并复投，增长本金与手续费基础。
对 Copilot 的权限有明确限制：其被授权的操作仅限于调仓、收割与重新添加流动性，不包括提款或转移用户资产。自动化仅在用户显式开启时运行，用户可随时暂停；Copilot 仅与列入白名单并已审计的协议交互。所有自动化操作都会上链记录，并在用户仪表盘中显示（例如 in-range uptime、手续费收益、复投金额与当前区间）。用户可随时手动介入或一键退出回到原始代币。
联手Pendle提供业内最高的ETH基础APY
今年8月，SparkleX 在以太坊网络推出与 Pendle 合作的ETH金库（spETH Vault），用户可将质押的ETH投入该金库获取Pendle合成收益。项目方宣布，该金库提供业界最高的ETH基础APY。
此外，SparkleX近期宣布，将与Matrixdock合作推出“AI管理的XAUm金库”。该金库由SparkleX的AI引擎自动管理用户的XAUm资产，或将通过AI策略实现黄金资产的智能定投。Matrixdock推出了1:1 实物黄金代币 XAUm，每枚代币都由一盎司纯度99.99%的实物黄金担保，是首个与DeFi生态深度整合的黄金代币，所有增发和兑换都经过实时审计。
在生态拓展方面，SparkleX目前已正式接入OKX Wallet、Bitget Wallet等主流钱包，用户可通过自持钱包安全地连接和使用SparkleX的AI金库。通过在一个信任度高的界面中管理资产、跟踪收益，将能有效扩大SparkleX 用户群体。
此外，SparkleX也在与其他主流钱包合作接洽中，未来预计将扩大钱包集成范围，为用户提供更方便的一键登录体验。
高达60%的初始代币将分配给用户
尽管SparkleX的SPX代币细节尚未正式公布，官方已经公布了基于SparkleX Points的激励框架。
SparkleX将通过预分配的方式在TGE（Token Generation Event）期间发放代币，高达60%的初始代币将用于奖励积极参与的用户。为了获取这些权益，用户需要通过在协议中互动来赚取SparkleX积分：例如提供流动性、将资产存入金库、开启AI自动化仓位、邀请新用户等行为都会获得积分。
积分充当了一种凭证，决定了用户在未来代币发行中的分配份额。换言之，越多使用SparkleX产品和服务，就能获得越多积分，进而在TGE时分得更大份额代币。SparkleX Points与协议的使用以及AI策略的采用直接挂钩，这使得早期测试者与未来代币持有者之间的激励保持一致。
总的来说，SparkleX凭借其AI驱动的策略引擎和多链金库架构，为用户提供了一种无需动手就能持续优化资产配置的新模式。用户可以把零散的加密资产投入SparkleX金库，让智能合约自动完成复利增值，同时保持资产安全和透明可查。
随着与Pendle、Matrixdock等项目的合作，以及向OKX Wallet等生态的扩展，SparkleX正逐步兑现其“零人工操作、全自动、多链复利收益”的愿景，为普通用户参与DeFi、享受收益开辟了一条新途径。
来源：金色财经