如何评估一个量化策略？小白必学的实用方法

量化投资听起来高大上，但挑选一个好的量化策略，其实和我们日常购物很像。就像买手机时会关注性能、续航、性价比，量化策略也有几个关键指标，帮我们判断它是不是“靠谱”。

一、评估量化策略的5个核心指标

1. 年化收益率

  定义：年化收益率是把策略在某一段时间的收益折算成年化后的水平，用来衡量它的盈利能力。

  理解方式： 如果一个策略在过去 6 个月赚了 7.5%，折算成年化就是约 15%。

  注意事项： 年化收益率是基于历史表现的估算，不代表未来一定能持续。看收益时要结合风险和稳定性。

最大回撤

  定义：最大回撤指的是在某段时间内，从收益高点到低点的最大跌幅。

  例子： 资金从 10 万涨到 12 万，再跌到 9 万。最大回撤不是 3 万，而是从高点 12 万到 9 万的 25%。

  注意事项： 最大回撤越大，说明策略在极端行情下可能让资金缩水严重。

夏普比率

  定义：衡量单位风险下的超额收益，简单理解就是“收益和风险的性价比”。

  理解方式： 两个策略收益差不多，但一个波动小，一个波动大，那么波动小的那个夏普比率更高。

  经验值： 夏普比率越高越好，通常 >1 被认为是不错的策略。

盈亏比

  定义：平均每次盈利和平均每次亏损的比值。

  例子： 平均盈利 100 元，平均亏损 50 元 → 盈亏比 = 2:1。

  注意事项： 盈亏比高，即使胜率低，也可能是好策略。但要结合回撤和收益一起看。

胜率

• 定义：策略盈利交易次数占总交易次数的比例。

• 注意事项： 胜率不是越高越好。一个胜率 90% 的策略，可能在一次大亏时把前面赚的全亏光。

二、如何选择适合自己的量化策略？

1. 明确目标：

   1.   可以根据自己的风险承受能力选择不同类型的策略。

   2.   你是更看重收益，还是更关注稳健？

2. 不要只看收益：

    收益高但回撤大、夏普比率低的策略风险较高。

3. 关注长期表现

        短期收益可能是运气，长期稳定才更重要。

   4. 选靠谱的平台

       自己开发策略门槛高，普通投资者更适合选择像 Select 这样的专业平台。

三、Select如何帮你轻松参与量化投资？

• 聚合顶尖策略： Select为你挑选全球最优质的量化策略。

• 全透明披露： 每个策略的收益、回撤、胜率等关键指标一目了然。

• 银行级托管： 确保资金安全，让你无后顾之忧。

量化策略不是神话，但它是科学投资的工具。通过学习和评估，你也可以找到适合自己的策略。

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来源：金色财经