比特币失守10万美元关口，47万投资者遭“血洗”，美联储鹰派表态引发连锁抛售
加密货币市场迎来了一场大规模清洗，比特币自6月下旬以来首次跌破10万美元心理关口，超47万投资者在暴跌中遭遇强制平仓。
11月5日，加密货币市场遭遇大幅下挫，比特币价格一度跌破10万美元关键点位，日内跌幅超过7%。
自10月上旬创下12.6万美元历史高点后，比特币累计回落近20%，已逼近“技术性熊市”门槛。
截至发稿时，比特币小幅反弹至10.05万美元附近，24小时跌幅收窄至5.6%。这场暴跌导致全球超过47万人被强制平仓，总金额逼近18亿美元，创下8月以来的单日爆仓纪录，其中多头仓位占比超过九成。
01 价格走势
比特币在11月5日遭遇严重挫折，价格从102,000美元水平持续下探，最终失守10万美元关键心理点位，最低触及99,000美元下方。
这次暴跌使比特币价格创下6月23日以来新低，市场恐慌情绪迅速蔓延。
不仅仅是比特币，其他主要加密货币也纷纷跟跌。以太坊、Dogecoin和XRP全部录得约5%至7%的跌幅，整个数字货币市场一片惨淡。
美国现货比特币ETF同样未能幸免，跌幅介于5%至12%之间，跟踪这些ETF的投资者损失惨重。
02 暴跌原因
美联储鹰派表态
本轮比特币暴跌的背后，美联储主席鲍威尔的鹰派言论是主要导火索。他在11月议息会议后表示，12月是否降息“远未成定局”。
这一表态推动美元指数反弹至三个月高点，给以美元计价的比特币带来巨大压力。
高盛与摩根士丹利首席执行官双双警告美股估值过高，预计短期内可能出现10%至20%的回调，风险情绪外溢至加密货币市场，形成了股币双杀的局面。
市场需求不足
CryptoQuant的研究主管Julio Moreno指出，比特币的“ apparent demand ”（表面需求）指标近期已经转为负值。
“没有足够的需求来吸收高价位的供应，这就是我们看到价格下跌的原因。”Moreno在社交媒体上如是说。
数据显示，比特币长期持有者在过去一个月内参与了大量抛售，而市场缺乏足够的买家来承接这些卖盘，导致价格自然回落。
杠杆率过高与机构资金流出
CoinGlass数据显示，过去24小时内，加密货币市场超过1.21亿美元的杠杆多头头寸被清算，其中比特币相关头寸占3.77亿美元。
10x Research创始人Markus Thielen分析称：“10万美元不仅是整数关口，更是大量杠杆仓位的强平线。随着价格跌破10万美元，算法交易程序触发连锁卖盘，进一步放大跌势。”
美国现货比特币ETF已连续四个交易日出现净流出，累计失血约13.4亿美元，其中贝莱德旗下IBIT单日流出4亿美元，为11只同类基金中最高。这表明机构投资者正在撤离市场。
03 市场反应
恐慌情绪蔓延
随着比特币价格暴跌，加密货币恐惧与贪婪指数已降至21（满分100），表明市场情绪处于“极度恐惧”状态。这一指数较前一日下降了一半，显示投资者信心严重受挫。
DeFiance Capital首席执行官Arthur将当前环境描述为“与2018年末至2019年加密货币市场参与者面临的最严峻的市场状况相当”，并补充说“现在生存才是关键”。
机构分歧加剧
尽管市场波动明显，但仍有机构选择在此时入场。Strategy公司宣布再次增持397枚比特币，耗资约4560万美元，平均买入价为每枚114771美元。
该公司目前共持有641205枚比特币，总采购成本达474.9亿美元，平均持仓成本为每枚74057美元。
一些华尔街的知名多头也维持着乐观展望。Fundstrat的Tom Lee表示，尽管近期市场动荡，他仍预测比特币到2025年底可能飙升至15万至20万美元。
04 未来展望
悲观预期：市场分析师Damian Chmiel指出，如果比特币价格持续低于10万美元，可能会引发更急剧的抛售，下一个目标将是4月份接近7.4万美元的低点。
这意味着较当前水平仍有约30%的潜在下行空间。
Compass Point分析师Ed Engel表示，散户投资者可能不像以往那样积极逢低买入。虽然长期持有者抛售是牛市的常见现象，但散户现货买家的参与度低于以往周期。
积极因素：尽管市场短期面临压力，但分析师们也指出了比特币的内在韧性。加密货币分析师Axel Adler Jr.注意到，盈亏区间指标在本周期中第二次达到极高压力水平。
与2021年类似的压力水平（当时比特币价格从6.3万美元跌至3万美元）不同，如今市场展现出更强的韧性，价格稳定在10万美元以上。
QCP Capital进一步指出，过去一个月，市场消化了约40.5万枚原持有者的比特币，而价格并未跌破10万美元关口。这表明市场有着强大的底层支撑。
市场总是在贪婪和恐惧之间徘徊。当比特币价格跌破10万美元，超过47万人爆仓时，恐慌情绪占据主导；但当Strategy公司宣布再次增持397枚比特币，平均买入价高达114771美元时，又显露出贪婪的痕迹。
比特币的长期走势并非取决于一日的涨跌。Fundstrat的Tom Lee仍预测比特币到2025年底可能飙升至15万至20万美元，而市场分析师Damian Chmiel则认为如下一目标位是7.4万美元。
在这场多空对决中，时间会证明谁是正确的。