想象一下，你发现一个神奇的超市：
今天，苹果卖10块钱一斤。
预售：一个月后提货的苹果，居然标价15块钱一斤！
你是不是瞬间就发现了商机？立马当场买下一堆苹果，同时预售卖出一个月后的苹果。等到一个月后，你用今天买的苹果去交付预售的订单，每斤净赚5块差价！
恭喜你，你刚刚就在脑子里完成了一次经典的 “跨期价差套利” ！
这到底是啥？
简单说，就是利用同一个东西，在不同交货时间上的价格差异来赚钱。
在加密货币世界，这个“东西”就是比特币、以太坊。这个“不同时间”就是交易所提供的 “本周合约”、“次周合约”、“季度合约” 等。
那这个是怎么操作的？
核心思想就一句话：卖出贵的期货，买入便宜的期货。
发现机会： 系统监测到，1个月后交货的BTC价格是$61,000，而3个月后交货的BTC价格是$63,000，价差高达$2000！
执行套利：
卖出贵的：卖出1个3个月后交货的BTC合约（价格$63,000）。
买入便宜的：买入1个1个月后交货的BTC合约（价格$61,000）。
这就锁定了2000刀的潜在价差利润。
等待价差回归： 随着时间推移，两个合约的交货日期越来越近，它们的价格会趋向于一致。比如，一个月后，两份合约的价格都变成了$62000。
平仓获利：
买入的1个月合约：赚了$1,000 (因为低价买入，现价平仓)。
卖出的3个月合约：也赚了$1,000 (因为高价卖出，现价买回平仓)。
总利润$1,000+$1,000=$2,000(扣除手续费前)
为什么能赚钱？
赚的不是运气钱，而是 “市场定价暂时不合理”的钱 。专业的量化系统能实时发现这种微小的“时间差价”，并自动完成所有操作。
总结一下：
跨期价差套利，就像是一个高度自律的“时间倒爷”，不停地在不同“时间货架”之间寻找标错价格的商品，低买高卖，赚取差价。它是一种中低风险的策略，因为它对冲了比特币本身价格暴涨暴跌的风险，纯粹赚的是价差收敛的钱。
当然，这需要极强的技术、速度和风控能力，而这正是专业量化平台的强大之处。
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来源：金色财经