加密货币研究笔记 - 比特币（1）
信仰-比特币价值的来源
比特币为什么有价值？这个问题可能不同的人有不同的看法，有一种看法认为，价值的来源在于信（共）仰（识），这个包括了，法币，黄金，房子等等一切有价值的东西。因为人们相信他，所以他有了价值，有一个非常有趣的例子，就是雅浦岛石币（https://www.yangqiu.cn/cn-eu99/1394649.html）。从某种意义上来讲，相信比特币价值的人就像雅浦岛上使用石币的人一样可笑。但对于雅浦岛但居民来说，那些用一张纸来交易，相信一张纸有价值的人才更加的可笑和愚蠢。比特币也是一样，其价值来源于相信比特币有价值的人。
所以，购买和持有比特币最大的风险就来自于信仰的坍塌，但这一点和郁金香泡沫，股票泡沫，房地产泡沫来讲还是有一些区别的。郁金香/股票/房地产的泡沫始于估值的错误，终于估值的回归，而比特币估值恐怕只能通过收集大数据来分析持有人的信心指数了。 这么来看，比特币的竞品其实是黄金而不是法币。黄金及其它贵金属虽然现在看来市值很大，但将来在金融市场中的角色会变得越来越不重要，因为从本质上讲黄金其实和雅浦岛上的石头没什么区别，一旦人们回过神来，就会发现黄金也只不过是另一种“石头”。
比特币致力于实现一种不能被滥发而导致通货膨胀的新金融体系，而比特币节点构成的网络就是从技术上实现和保障这一点的工具。 比特币的技术是开创性的，打开了人们的脑洞，但是从现在再往回看，比特币的部分技术显得比较粗糙，不断有新的竞争币声称在技术上基于比特币有更多的创新，但他们都无法在市值上超越比特币，到目前为止（2017/9）比特币依然稳坐加密货币第一的位置。
关于比特币研究的人很多，好的介绍和扫盲已经有很多人写了，还是看知乎吧：
https://www.zhihu.com/question/22076666
比特币生态
钱包相关：比特币是开源的，其客户端就具有钱包的功能。为了让比特币更好用，有人开发了轻钱包例如Electrum、Armory等，也有网页或移动端钱包，如GreenAddress、bitgo 等，为了更进一步增强安全性，还有人开发了硬件钱包，如Trezor等。 比特币的钱包应用的丰富程度是其它的竞争币难以比拟的，可以满足不同场景的各种需求。 比特币是数字资产，一旦丢了私钥那你的钱就没了，如何保管好私钥还是一个技术活，需要防止被黑客攻击窃取，又要防止过度保护自己搞丢。因此还有钱包服务商，像coinbase、币信，钱存在他们那里，自己没有私钥，唯一担心的是平台跑路。 还有一种叫“脑钱包”的钱包，原理是记住一个词，然后根据这个词采用一定的算法得到一个私钥，不过脑钱包很容易被暴力破解，尤其配合了社会工程学字典的爆破，不推荐使用。
挖矿相关：按照比特币的设计，“挖矿”用来产生新的比特币，简单说就是比特币网络里面的所有机器竞争来计算一道题，谁先算出答案谁就赢了。一开始大家都是用CPU 挖矿，后来有人发现GPU 挖的更快，再后来就有人造了专门挖矿的芯片来做成矿机，比较出名的有蚂蚁矿机，阿瓦隆矿机等。因为单人挖矿收益不稳定，大家组团挖矿，诞生了矿池。矿池把大家的算力集中起来，自己只收一点中介费，基本没风险。而挖矿是比特币生态中获利最丰厚的环节之一，但是风险也很高，因为比特币价格不稳，一不小心就发现挖矿卖币收益还不够付电费的，出现这种情况一个是币价下跌，另一种情况就是全网算力暴涨。比特币挖矿难度可以自动调整以维持大约平均10分钟挖出一个区块，全网算力暴涨后，自己的那点算力的收益就减少了，所以在计算挖矿收益的时候不能不把算力增长考虑进去。矿机的核心竞争力是算力能耗比，于是挖矿芯片纷纷采用最新的半导体工艺制程，目前已经用到了台积电的16nm和三星的14nm，据说更先进的7nm 已经在路上了。矿机的研发已经逼近半导体工艺的极限，后面就很难有单矿机的大幅算力增长了，但比特币的算力依然在狂飙，这其中大半是云算力的功劳。购买后部署矿机需要比较专业的知识，因此又有人发明了云挖矿，直接可以卖给你算力，用户不用管具体的矿机部署问题，而云算力提供商只收一点管理费。这看上去很好很方便，但这样就把挖矿收益的风险全转嫁给了用户，而云算力提供商就可以放心的玩命买矿机部署算力了。
交易相关：这里面有比特币和法币的交易所，也有比特币和其他虚拟货币的交易所。做一个交易所技术含量不高，但光靠收手续费就赚到暴，因此是一个不错的生意。但是政策风险很大，动不动就要被监管，国内比较大的有okcoin、火币、云币网，国外有poloniex （P网），Bitfinex （B网）。 交易所有跑路和被黑客攻击的风险，所以要慎重选择。2014年当时世界最大的比特币交易所Mt.Gox 被盗85万个比特币。B网也被盗过，如今已恢复了元气。世界上存在许许多多的比特币交易所，每个交易所的价格也是不同的，于是就诞生了专门在各个交易所倒卖赚取差价的“搬砖工”，得益于搬砖工的勤劳，使比特币在全球主要的交易所的价格保持基本稳定。此外还有去中心化的交易所，通过智能合约可以自动撮合交易，无法被关闭，缺点就是只能币币交易，无法进行法币交易，代表有BTS，OBITS 等。
其他：还有一些提供比特币及其他虚拟货币信息的媒体或资讯的比如巴比特，还有可以实时看各种数字货币价格的网站，如币看，coinmarketcap 等
比特币面临的威胁
密码学层面：
比特币使用双SHA-256散列式哈希算法（hash）函数挖矿。这个算法目前看足够安全，但是有一个潜在威胁就是量子计算机，量子计算机可以轻易破解掉目前的加密技术，所以需要留意量子计算机研发方面的最新进展。量子计算机现在还只是停留在理论上，尚未被研发出来，即使在不久的将来量子计算机出现了，业界一般也认为会留有足够的时间让包括比特币在内的传统加密系统可以完成升级。目前已经有人在研发“抗量子计算” 的加密算法，不少ICO项目就是利用这个噱头，比如Hcash。
曾经还爆出来一个RSA 的随机数生成器后门漏洞，万幸的是比特币没有采用该函数，完美躲过。这种底层技术上的安全漏洞让人防不胜防，也是可能造成比特币大厦坍塌的潜在威胁。
共识机制与中心化：
区块链技术是比特币的一大开创性地发明，配合POW的挖矿机制，确保了比特币的不可篡改性，这一点最大的威胁是挖矿算力的集中化。目前的矿池及矿池联盟完全有能力实施51%算力攻击，之所以没这么做是因为算力攻击的成本巨大，矿池没有动机进行算力攻击。但不得不说，既成事实的算力中心化已经背离了比特币设计的初衷，而且有越演越烈之势。另一个威胁在于节点中心化，比特币区块体积的增长速度远超了摩尔定律，光数据就占有了几十G的磁盘空间，占用内存也很大，如果要从头跟比特币网络同步的话简直就是灾难，现在很少有个人运行全节点了。目前全网还有大约10000 个节点，但相对比特币的用户数量来讲真是九牛一毛，大部人人运行的都是精简版的节点，但比特币安全的基石在于全节点
。随着比特币网络不断膨胀，可能未来只剩下大型数据中心才能运行比特币全节点了。
关于保持加密货币去中心化的问题上，各种竞争币做了大量尝试，有的从挖矿算法入手，诞生了莱特币等山寨币，有的从权益证明开刀，发明了点点币，比特股，黑币，新经币等，但都还是有各种的缺陷，这只能路遥知马力了。
货币政策与价值稳定性：
比特币天然是通缩的，它诞生的目的就是为了对抗以央行为代表的通胀货币政策。但这是否构成了比特币价值的基础呢？ 我认为并没有。 首先，比特币虽然从算法上规定了其最大数量为2100万个，但这并不能阻碍竞争币的发行。从最近一次bitcoin cash 的硬分叉事件上可见一斑，因为bitcoin cash分叉后，比特币的市值并没有改变很多，这是比特币的稀缺性很难解释的。另外目前每十分钟就能多挖出12.5个比特币，一年下来通胀率还是蛮高的，但这并没有阻碍比特币价格的飙涨。阻碍比特币走向日常应用的最大痛点，就是它的价值总是暴涨暴跌，这恐怕要等到比特币接受度很高的时候才有可能得到解决，首先币值稳定得有用比特币定价的商品，然而如果一个商品接受比特币的定价，前提是它的币值得稳定，这好像无解。
比特币的匿名性：
比特币网络的区块信息是完全透明的，任何人都可以查看任何交易，但比特币依然有较好的匿名性。因为每个人都可以创建多个地址，所以大部分情况下很难搞清楚谁是谁，但目前已经有了大数据分析这种强力工具，只要有了比特币网络的所有区块信息，还是能把你的真实身份挖出来的。卢森堡大学的研究人员得出的结论是，仅将比特币交易和用户个人信息相联系（包括IP地址，姓名，金融信息等），将会达到11%到60%的成功率。即便你使用Tor 隐藏了你的IP 地址，并且用changelly或shapeshifter等兑换服务，还是有可能把你的真实身份找出来，因此诞生了很多以匿名性为卖点的竞争币，比如达世币，门罗币，zcash，PIVX 等。
总结：
比特币作为目前数字货币的代表，是值得进行战略性长线投资的，对应其缺点可以进行一部分的分散投资作为对冲。