AICoin x Bitget研究院：剖析牛市关键指标，如何抄底与逃顶

原文来源：AICoin

在波动频繁的加密货币市场中，投资者常常面临抄底与逃顶的挑战。为帮助投资者在牛市中把握关键时机，AICoin 研究院与 Bitget 研究院联合开展了一系列经典策略研究，旨在通过深度分析核心指标，帮助用户明智决策，避免盲目操作。

在本次研究中，我们重点关注了一个被广泛应用但常被忽视的重要指标：OBV（能量潮指标）。OBV 通过将交易量与价格变动相结合，提供了另一种解读市场动向的视角。其独特之处在于，OBV 不单纯依赖于价格变动，而是将成交量的变化纳入

考虑，提供了潜在趋势反转的信号。AICoin 和 Bitget 两家平台应用 K 线均支持 OBV 指标，辅助投资者做投资分析。

总体而言，OBV 有以下经典用法：确认趋势、逃顶抄底、判断主力行为，其中 OBV 也经常搭配均线进行行情预判、搭配价格均线去寻找价格突破的关键点位、搭配成交量均线去识别机构进场。

一、使用方法

（一）确认趋势

• 上涨趋势：OBV 随着价格的上涨而上升，表明多头强劲；

• 下跌趋势：OBV 随着价格的下跌而下降，表明空头强劲。

  （二）判断主力行为

  1、主力拉高出货

  OBV 线极速上升时，表示买方力量即将用尽，主力拉高出逃，视为卖出信号。若出现在趋势后期，效果更显著。

  2、主力压盘

  价格下跌，但 OBV 上升，表示买盘强势，主力逢低买入，价格可能会止跌回升。

  3、主力洗盘

  OBV 线缓慢上升，但价格震荡激烈，表示买方力量逐渐增强，可视为买进信号。

  （三）搭配其他指标使用

  1、搭配均线使用

  均线可以选择使用简单移动平均线，具体均线及参数可根据个人看盘习惯调整。以 EMA 52+OBV 为例：

  • 当 OBV 上升，同时价格维持在 EMA 52 均线上方，视为多头趋势；

  • 当 OBV 由高点回落，同时价格下穿并维持在均线下方，视为空头趋势。

    2、突破关键撑压

    • 买入信号：突破筹码压力或回踩不破筹码支撑，同时 OBV 突破，视为看涨信号；

    • 卖出信号：跌破筹码支撑或上探不破筹码压力，同时 OBV 跌破，视为看跌信号。

      3、搭配成交量使用

      a.成交量

      OBV 横盘一段时间后，突破 MAOBV，同时成交量放量，是很好的买入时机。

      b.成交量移动平均线

      成交量平均线取 MA 10、MA 40 ，具体可根据个人习惯定义参数。

      • 买入信号：OBV 上升，且 10 日上穿 40 日均量线。

        • 卖出信号：OBV 处于无趋势状态，且 10 日下穿 40 日均量线。

          二、逃顶抄底

          1、抄底——OBV 底背离

          描述：价格创前低，而 OBV 未能同步创前低。

          解读：卖压减弱，市场的下行力量不足，通常暗示着价格可能会反转向上，可视为信号。OBV 在识别抄底信号时展现了强大的能力。当价格处于下跌趋势时，如果 OBV 出现低位不再创新低，即所谓的“低位背离”，这通常表明下跌动能减弱，抄底机会可能来临。

          2、逃顶——OBV 顶背离

          描述：价格创前高，而 OBV 未能同步创前高。

          解读：价格在上涨，但成交量并未增加，多头力量正在减弱，通常预示着价格可能会回调，可视为卖出或减仓的信号。类似于捕获底部信号，OBV 在价格创新高而 OBV 不再相应创高时，出现高位背离，这可能预示着上涨乏力，是投资者考虑出场的信号。在牛市的顶部区域，投资者往往容易被市场情绪带动，而 OBV 的异常变动可以作为预警，帮助投资者决定是否需要重新评估持仓策略。

          三、OBV 指标回测

          本期针对 OBV 指标进行三个模型进行回测：

          模型 1:  横盘震荡 1 h 运行周期下的 OBV 抄底逃顶信号

          胜率 20% ，收益率-0.34% 

          模型 2: 上升趋势中 4 h 运行周期下的 OBV 抄底逃顶信号

          胜率 83.33% ，收益率 68.43% 

          模型 3: 下跌趋势中 4 h 运行周期下 OBV 抄底逃顶信号

          标的过少，不纳入统计

          根据 AICoin 回测，OBV 指标适用于上涨行情，信号多，胜率及收益率相对稳定。

          注：上述策略底层逻辑基于 OBV+EMA 52 均线

          四、分析与总结

          总结而言，OBV 指标在动态的加密货币市场中具有重要的应用价值。投资者应根据不同市场条件灵活运用 OBV 策略：

          • 抄底时机：当价格创出新低而 OBV 未创出新低时，形成底背离信号，这表明卖压减弱，是很好的买入机会。

          • 逃顶时机：当价格创出新高而 OBV 未能同步创高时，形成顶背离信号，表明多头动力减弱，可考虑减仓或平仓以规避潜在风险。

          • 确认趋势：OBV 随价格趋势上升或下降变化，能有效判别市场强弱。

            通过本次联合研究，我们希望用户能够掌握使用 OBV 指标捕获抄底与逃顶的技巧，提升在牛市中的交易效率。未来，AICoin 与 Bitget 将继续合作，深入探索更多经典策略的应用，为投资者提供更有价值的市场洞察，帮助他们在加密货币市场中稳步前行。

            关于 AICoin OBV 指标以及自定义指标

            （一）AICoin OBV 指标：

            1、下载并登录 AICoin

            2、在行情 K 线页面的指标库勾选 OBV 指标

            （二）AICoin 自定义指标：实现 Bitget 全币种的量化交易！

            AICoin 的自定义指标允许用户根据自己的交易策略和风险偏好进行深度定制。无论是追踪市场趋势、量化信号，还是设置特定的交易条件，都可以通过简单的调整，创造出符合用户独特需求的指标！

            同时，AICoin 的自定义指标全面支持 Bitget 平台上的所有币种。无论是主流币还是新兴热币，用户都可以轻松应用定制指标进行分析和交易，确保在每一笔交易中都能游刃有余。

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            关于 Bitget OBV 指标以及跟单产品

            （一）Bitget OBV 指标

            1、下载并登录 Bitget 

            2、在行情 K 线页面的下方切换为 OBV 查看，网页端以及手机端均可查看该项指标

            （二）关于 Bitget 跟单产品：无惧行情变幻，精准把握多空趋势

            Bitget 是首个引入跟单交易的加密货币交易平台，于 2020 年 5 月正式推出。目前，Bitget 支持现货跟单以及合约跟单，交易新手可以查阅交易专家的投资组合以及历史表现，选择订阅满足自身回报预期和风险偏好的策略，汇聚顶级交易专家分享策略。平台入驻超 18 万名交易专家与 80 万名跟单者，超 9000 万笔成功交易。

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