LD Capital赛道周报(2023/11/20)

借贷

Aave

Aave 协议母公司 Aave Companies 宣布品牌更名为 Avara 并战略收购加密钱包 Family，其创始人 Stani Kulechov 表示，Avara 计划通过收购加密钱包 Family 来帮助用户进入Web3生态系统。此次更名属于品牌重塑，对 Aave 现有业务影响不大。

Aave 社区曾发起过将“ 11 月 4 日的安全事件定性为短缺事件”的社区温度检查投票，以激活安全模块，可拍卖锁定的 AAVE 质押代币用于弥补赤字。此次投票于 11 月 20 日结束但是并未获得通过。

Compound

Compound 社区将推出一个为期四个月的增长计划并将拨款 7770 枚 COMP，其中 2760 枚 COMP 将分配给计划下的 BD 基金，用于支持该增长计划的业务发展运营；另外 5010 枚 COMP 将分配给增长基金。该投票将在今日（13 日）结束并将通过。

上周 Compound 社区发起的提案 191 因未能达到 quorum 将不会被执行。该提案提议在 4 个月时间内拨款 7770 COMP（价值约 40 万美元）用于 Compound 增长计划。

Compound 创始人创立的 RWA 公司 SuperState 完成了 1400 万美元 A 轮融资，本轮融资由 Distributed Global 和 CoinFund 领投，融资金额未披露。

MakerDAO

Scroll 团队已向 MakerDAO 治理论坛发布提案，提议将借贷协议 SparkLend 部署至 Scroll 网络。

LSD

上周有 2853 万枚 ETH 锁定在信标链中，对应质押率 23.72% ，环比下降 0.3% ；其中活跃验证节点 88.56 万个，环比增长 0.43% 。本周 ETH 质押收益 3.6% ，ETH 年化通胀-0.353% ；Uniswap、Maestro 与 BananaGun 是燃烧 Gas 前三名的 Defi。

本周 ETH 质押环比下降 0.3% 

来源：LD Capital

本周 ETH 质押收益率 3.6% 

来源：LD Capital

ETH 年化通胀下降至-0.35% 

来源：ultrasound，LD Capital

三大 LSD 协议中，从价格表现来看，LDO 一周上涨 9% ，RPL 下跌 7.9% ，FXS 上涨 10.8% ；从 ETH 质押量角度来看，Lido 一周上涨 0.47% ，Rocket Pool 上涨 1.62% ，Frax 上涨 0.80% 。上周 ETH 价格上下跌 1.7% ，ETH 价格的高位震荡使得部分质押者解质押出售，ETH 质押率出现了少见的小幅下降。上周 Brevan Howard Digital 向交易所转入 50 万枚 LDO，Dragonfly Capotal 向交易所转入 150 万枚 LDO；Rocket Pool 目前存款池余额 18000 枚 ETH，RPL 质押率 50.94% ，有效质押比例 93.78% ；SSV 网络质押 ETH 达到 3.9 万枚。

NFTFi

上周 NFT 全市场成交量 7553 万美元，环比下降 48.94% ；总市值 67.5 亿美元，环比下降 15.93% ；NFT 持有者 630 万，环比增长 4.76% ，NFT 交易者 3.9 万，环比下降 12.4% 。

来源：NFTGo，LD Capital

来源：NFTGo，LD Capital

NFT 交易平台中，Blur 上周交易量 5491 万美元，环比下降 35% ，市占率上升至 66.2% ，TV L1.06 亿美元，环比下降 11% ；11 月 20 日 Blur 或将结束第二季；11 月 27 日 Looks 将解锁 3750 万枚，占流通量的 6.88% 。

来源：Dune，LD Capital

NFT 借贷市场中，BendDAO 目前 TVL 9965 万美元，环比下降 3.3% ，其中 ETH 存款 1.81 万枚，利用率 12.72% ，存款利率 7.09% ，借款利率 4.06% （支付给借款人），BEND 质押利率 4.54% ；Jpeg’d TV L2 477 万美元，环比下降 4.6% ，Curve 中 pETH/WETH LP 收益率 24.29% 。BEND 代币过去一周上涨 38% ，大幅领先于其协议借贷业务量的增长，使得目前使用协议抵押贷款的 Bend 代币补贴超过实际借款利率，对于 NFT 持有者来说存在套利空间。

以太坊L2

TVL

Layer 2 TVL 总量为 139.5 亿美元，近 7 日整体 TVL 上涨 1.86% 。

来源：L2 beat, LD Captial

Optimism

1、OP Stack 第一个故障证明 Canyon 硬分叉于 11 月 15 日在超级链测试网上顺利激活。

2、Lattice 还作为 OP Stack 的核心开发人员加入超级链，并发布 Redstone Holesky 测试网，该测试网主要用于链上游戏和其他应用程序的 L2。

Arbitrum

Arbitrum Sepolia 测试网现已上线，Arbitrum Goerli 将于今天两个月后弃用，此后访问 Arbitrum Goerli 将需要运行个人节点。

链上活跃度

来源：Artemis

AI

AI 板块许多项目的代币价格因 OPENAI 相关事件及板块轮动在上周有明显涨幅： 7 日涨幅 TAO-97.5% ，RNDR-53.6% ，FET-41.1% ，AKT-56.4% ，其他项目也有不同程度增长。

来源：coingecko

OpenAI

1、OpenAI 创始人 Sam Altman 和 Greg Brockman 将加入微软。微软表示，Altman 和 Brockman 将领导新的微软人工智能团队，将迅速为 Altman 团队提供所需资源。此前，OpenAI 创始人 Sam Altman 被免去 OpenAI CEO 和董事会职务，OpenAI 联创 Greg Brockman 因 Sam 被罢免也选择离职。

2、Twitch 联合创始人 Emmett Shear 确认已接任 OpenAI CEO 一职

RNDR

1、RNP-007 通过了首次社区投票：该提案将推动 AI 云平台 FEDML 和 Render 之间的协作开展合作，将 AI 社区需求引入 Render 的计算网络；FEDML 的研究人员和数据科学家社区获得对 Render 分布式 GPU 网络的访问权限。

DEX

Dex combined TVL 12.79 billion,较上周减少 0.6 billion。Dex 24 小时交易量 2.51 billion, 7 天交易量 27 billion, 较上周增加2b illion。

Ethereum

RUNE TVL 已攀升至以太坊上前十。由于 RUNE 本身的套利机制，套利者给 BTC-RUNE, ETH-RUNE 带去大量交易手续费，APY、TVL 双增长，而 RUNE 使用激励机制确保网络上每 1 美元非-RUNE 资产有 3 美元的 RUNE 被锁定，因此 TVL 的增长杠杆放大 RUNE 的需求，增加了买压。判断 thorchain 正向循环能否持续，关注 BTC 价格以及 saver 的 total saved vaue 是否继续保持增长。

ETH L2/sidechain

BTC L2/Sidechain

Alt L1

Cosmos

本周 IBC volume 净流入排名前十的项目为：Osmosis, Cosmos hub, Axelar, Kujira, Celestia, Neutron, Terra, Stride 和 Akash。

AI 代币周末大幅上涨，与 OpenAI 联合创始人兼（现任）前首席执行官上周五被公司董事会戏剧性地罢免消息有关。

这一消息导致加密代币 Worldcoin（WLD）飙升至 OpenAI 董事会出人意料的举动之前的价格水平。链接 IBC 的 AKASH 和 FET 也在本周领涨，领先涨幅榜的是 Akash Network（AKT），过去 24 小时飙升超 50% ，达到 1.66 美元。

衍生品

BTC 上周维持着 35500 至 38000 之间的宽幅震荡。合约持仓量维持在 330 亿美元附近震荡。

过去一周，合约仍然维持着较高的交易量，但是较上一周有所下降。山寨币有较大回撤，合约交易情绪有所回落。关注点转入 BRC 20 等链上活动。

从爆仓数据可以看到，进入 10 月下旬以来，爆仓金额明显要大很多。主要原因是 BTC 突破 32000 的压力位，形成新的上升趋势，带动交易资金进场，BTC 的波动带来了合约的爆仓。

衍生品 DEX 方面，从交易量看，DYDX 依然处于赛道龙头。但是，伴随 12 月初大额释放的信息，资金出于避险需要，提前获利离开，导致币价下跌。而 SNX 以及其 Perp 前端 Kwenta 获得了资金关注，本周出现上涨。

POW

LTC、BCH 等旧的 POW 代币没有获得资金的关注，处于震荡阶段。新的 POW 概念币则伴随着 KAS 不断强势突破，进入了资金关注视野，在过去一周获得了优秀的涨幅。

目前的 POW 代币，除了主张底层是 POW、更快的速度之外，一般会叠加其他概念和服务，如智能合约平台、隐私网络和隐私代币、AI 算力平台、AI 算法平台、物联网等。TAO 属于 AI 算法平台，DNX、CLORE 属于 AI 算力平台，ATOR 属于隐私网络，ZEPH 属于隐私稳定币，XNA 属于物联网。

从鱼池的 24 小时产出来看，KAS 的产出收入目前仅次于 BTC。DNX 的产出也有所恢复，位于第七名。

从 GPU 的算力来看，DNX 依然稳居第一。ZEPH 的算力得到了快速增长，仅次于 DNX 和 ZEPH 之后。ZEPH 作为 POW 基础上的隐私稳定币，在海外社区获得较多关注，促进了近期的增长。

GameFi

自 11 月 7 日至 13 日中，Gamefi 板块中价格涨幅前三名的标的为 MEME、ILV 及 IMX。（注：由于 Gamefi 项目过多，只收录部分项目。）

Illuvium

· 将于 11 月 28 日在 Epic Games Store 上市。

Stepn

· Stepn 和 Gas Hero 联合宣布，将针对 Stepn 内的 Genesis、OG 鞋子的持有者发放 Gas Hero 内的 NFT 空投。其中，创世鞋（包括盒子）持有者可获得 1 枚 BCV+ 1 枚 Hero；OG 鞋（包括盒子）持有者可获得 1 枚 Hero。Gas Hero 预计将于 11 月 24 日至 12 月 8 日期间进行社区测试，并使用 GMT 作为游戏代币。

the Sandbox

· The Sandbox 与 Aave 生态 NFT 游戏 Aavegotchi 合作发布新游戏“Ripples of the Gotchiverse”，并提供 5 万枚 SAND 和 5000 枚 GHST 作为P2E奖励。

· Gucci 入驻 The sandbox 并推出 Gucci Cosmos Land 体验。

· the Sandbox 母公司 Animoca Brands 将获得沙特 NEOM 投资基金 5000 万美元投资，其中 2500 万美元将通过发行可转换票据的方式进行。